太岳院（たいがくいん）は、薬師堂であったものを、１５４１年＜天文１０＞今泉村の土豪（どごう）であった小林氏が、蔵林寺３世を招いて開いた寺である。明治初期に廃寺となった今泉村千手院（せんじゅいん）の千手観音菩薩（かんのんぼさつ）像と同村観音堂の十一面観音像が当寺に納められた。この十一面観音像は、一木造りで平安時代後期の作とされている。１９７１年＜昭和４６＞に秦野市の重要文化財に指定された。この２つの観音像を納めた太岳院は、相模新西国霊場三十二番、三十三番札所となっている。
　太岳院前の池には「竜と娘」の伝説がある。池の主の竜が娘に恋をしたが、正体を知られた竜は洪水を巻き起こし、娘をさらっていった。そのとき竜の尾が触れた所が今の尾尻だという。